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超过行业-2019年南方基金旗下49只基金净值增长率超过30%

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對於未來投資方向,南方智慧精選的基金經理給出統一答案。他們認為可重點關註兩方面:一是代表中國競爭力提升、未來經濟成長的新方向,譬如新能源汽車、人工智能、創新藥、雲計算、5G、半導體、新能源等領域;二是傳統行業中龍頭地位顯著、ROE回升的行業龍頭。

他們還表示,上述兩方面的投資機會並行,第一方面需要耐心尋找成長標的且以合理價格買入,而第二方面的標的公司則需要耐心持有力求獲得價格回歸的收益。

新生代基金經理李錦文的實力亦不容小視,他註重內部驅動力,善用2—3年複合收益率投資思維,挖掘成長性低估和當下價值低估的投資機會。

《投資時報》記者觀察發現,相較於基金經理個人能力的突出,南方基金更加註重投研團隊及基金經理隊伍的整體穩健,並不追求基金經理一時的“靈光乍現”,這也是該公司旗下基金業績能夠穿越牛熊的基石。

據瞭解,目前南方基金整體投研團隊已超過百人,基金經理人數超過50人,其中十年以上投資經歷的“老將”數量龐大,如史博、應帥、黃亮、張原等,這也是南方基金取得優異業績的基本保障。

投研團隊陣容強大在競爭激烈、充滿變革的市場環境下,公募基金行業靠天吃飯的屬性逐漸弱化,而基金公司的投研能力和風險把控水平越來越受到重視。

對於投研團隊的搭建和管理,史博坦言,基金經理和研究員之間、基金經理之間乃至整個投研團隊需要親密無間地分享和配合。

此外,史博認為,全年市場震蕩偏樂觀,其中企業盈利將成為行情的核心驅動因素,更看好周期、科技、消費三大領域投資機會。

在最受市場關註的權益類基金,Wind數據顯示, 2019年南方基金旗下49只基金凈值增長率超過30%。其中,南方智慧精選、南方現代教育、南方國策動力、南方轉型驅動、南方新興龍頭等19只基金漲幅更是超過50%。

更為重要的是,南方基金的基金經理大多數具有研究員從業經歷,晉升路徑基本是從研究員到基金經理,在對部分領域深入研究後,投資過程中的“嗅覺”會愈發敏銳,同時也使投研團隊佈局更加豐富和全面。

具體來看,南方現代教育2019年業績超過80%,在同類股票型基金中排名前十。而在硬科技投資領域,南方基金更是展現出了十分優秀的實力,南方科技創新從5月成立到年底取得了近50%的收益,在同期成立的科創主題基金中排名第一,而南方信息創新也在短短半年時間便取得約50%的收益。

事實上,作為一家成立已超過20年的老牌公募基金公司,南方基金從未放鬆過“專業知識”積累,對基金的管理一直秉承長期投資、價值投資、責任投資的理念,並堅持穩健運作,投研實力和風控水平不容小覷。2017年、2018年該公司連續兩年斬獲年度最受信賴金牛基金公司。

債市在2020年又會出現怎樣的變化?南方基金判斷,利率債方面,通脹仍維持在高位,但近期PMI數據改善,導致債市投資者較謹慎,預計2020年一季度之前,收益率小幅震蕩上行;信用債方面,2019年二季度以來,信用債利差出現分化走勢,在經濟尚未明顯企穩的環境下,信用風險頻發,高風險債券仍需謹慎;可轉債方面,純債溢價率、轉股溢價率均處於較高位置,轉債性價比下降,但考慮到資產荒邏輯仍在,轉債供需狀態不錯,轉債不具備大幅調整的基礎,權益整體估值仍具備吸引力,轉債仍具備戰術性配置價值。

《投資時報》記者齊文健

值得一提的是,南方基金持續優異的業績表現在得到業界認可的同時,也為投資人賺取了豐厚回報。據悉,2019年末,南方基金客戶數量已突破1億,累計向客戶分紅突破1100億元,為客戶盈利突破1500億元。

在偏債混合型基金中,南方安泰的表現可圈可點。Wind數據顯示,截至2019年12月31日,南方安泰近一年、近兩年、近三年的凈值增長率分別是14.87%、15.27%、20.82%,而成立以來共取得20.93%的收益。

《投資時報》記者註意到,該基金以投資港股為主,基金經理畢凱偏重“自下而上”的投資思路,註重行業周期研究,並能在逆向投資過程中做好風險控制,善於把握市場投資邏輯發生變化的過程。

又一年過去了,公募基金行業“誰主沉浮”?

2019年A股結構性行情突出,被動投資理念得到進一步普及,ETF基金成為投資者青睞的對象。南方中證500ETF則穩居同類產品前列。Wind數據顯示,截至2019年12月31日,該基金管理規模達到434.96億元,大於多數同類產品。

近日,根據Wind數據,標點財經研究院聯合《投資時報》對數千隻基金進行詳盡分析,併在此基礎上製作出《2020基金資產配置全樣本報告》,力求為投資者篩選出更具價值的產品和更具實力的基金管理機構。

南方基金旗下49只主動權益類產品2019年凈值增長率超過30%,南方智慧精選、南方現代教育、南方國策動力、南方轉型驅動、南方新興龍頭等19只基金更是超過50%,其中南方現代教育業績超過80%

南方香港優選在投資中聚焦“相對價值”,且持倉較為分散,併在精選個股的基礎上,結合行業周期規律積極超配由於市場情緒變化或風格轉換而被錯殺、長期邏輯確定性較高的低估值龍頭公司;低配估值偏高、利好因素已被市場充分認知的熱門股票。

南方基金的成就離不開優秀的基金經理和專業的投研團隊。據悉,在基金經理培養方面,南方基金引入了嚴格的考核制度,加強基金經理崗位的優勝劣汰,且鼓勵基金經理多元化發展,研究方向、投資風格各不相同。

在QDII股票型基金方面,Wind數據顯示,南方香港優選2019年凈值增長率為29.95%,近三年凈值增長率為40.71%。

本文首發於微信公眾號:投資時報。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

統計結果顯示,南方基金旗下基金產品再創佳績,旗下49只主動權益類基金(份額分開計算)2019年凈值增長率超過30%。其中,南方智慧精選、南方現代教育、南方國策動力、南方轉型驅動、南方新興龍頭等19只基金凈值增長率超過50%。南方現代教育2019年業績超過80%,在同類股票型基金中排名前十。而在硬科技投資領域,南方基金更是展現出了十分優秀的實力,南方科技創新從5月成立到年底取得了近50%的收益,在同期成立的科創主題基金中排名第一,而南方信息創新也在短短半年時間便取得約50%的收益。

此外,南方基金旗下QDII股票型基金、ETF基金、偏債混合型基金同樣不乏“王者”出現。

此外,南方智慧精選成立於2017年3月27日,2019年凈值增長率為60.1%,同類排名為前10%。

2019年,擁有深厚投資經驗的南方基金已用實力交出不錯的答卷。展望2020年,南方基金錶示,長期看,基金財政和寬鬆貨幣的組合仍將維持。A股2019年三季報盈利仍在底部徘徊,預計行業全年業績將繼續分化,近一個月金融板塊和農林牧漁的盈利預期小幅上調。配置行業上,可偏向金融、科技、周期下游等板塊。

該基金由史博、李錦文共同掌管。公開資料顯示,南方基金副總裁兼首席投資官(權益)史博任職基金經理超過10年,投資風格穩中有進,長跑業績亮眼,善於發掘成長確定性高且估值相對合理的優質公司,投資邏輯偏重於價值與成長相結合,且所管理的基金曾在任期內多次斬獲各類獎項。

業績亮點不斷涌現在考驗主動投資能力的2019年,南方基金交出了亮麗的成績單,整體業績走出一個漂亮的上升曲線。

此外,南方基金副總裁兼首席投資官(固定收益)李海鵬表示,債券市場預計維持震蕩,但即使利率波動率下降,可供挖掘的機會仍然很多。2020年在資產配置方面可以做得更加均衡。相比2019年初,當前A股點位更高,但市場信心更足,央行態度也偏向積極。債券市場雖然受到基本面的壓力,但機構配置意願較強,發生大幅回撤的可能性不大。商品市場上,部分工業品受益於全球增長前景的改善也會有一定的表現。在震蕩市的前提下,持續上漲、估值偏高是賣出的信號,在均衡配置的前提下,各類資產的倉位可根據市場走勢靈活調整。2020年,投資者可緊盯基本面、充分理解貨幣政策、積極做好事件應對,有望取得更好的回報。